Un informe del Centro de Economía Política Argentina (CEPA) revela que 5,8 millones de personas se encuentran en mora. El ahogo salarial empuja a los hogares hacia financiamientos digitales con tasas asfixiantes.
Puntos clave del informe (Julio 2026):
- Récord en el sistema financiero: La morosidad general de las familias con entidades bancarias escaló al 12,3% en mayo de 2026, acumulando 19 meses consecutivos de incrementos desde finales de 2024.
- Billeteras virtuales en picos históricos: En las plataformas fintech y billeteras virtuales, la mora se disparó al 29,6%, superando el pico previo registrado durante la parálisis de la pandemia en mayo de 2020 (27,1%). La morosidad total combinada (bancos + billeteras) se ubica en torno al 15,5%.
- Explosión en el número de deudores: De un total de 20,9 millones de personas endeudadas en el país, 5,8 millones son deudores morosos. Esta cifra casi se duplicó (+76%) respecto a principios de 2024.
- Juventud sobreendeudada: Casi 4 de cada 10 jóvenes de entre 18 y 34 años (38,4%) están en situación de mora. En el tramo de 18 a 24 años, la tasa de incumplimiento alcanza un crítico 40,9%.
- Las tarjetas y créditos personales en rojo: Los préstamos personales (con una mora del 14,9%) y las tarjetas de crédito (12,5%) explican el 73% del saldo irregular total de los hogares.
- Mapa federal: Cuyo y el NOA lideran la morosidad nacional. La Rioja (22,8%), San Luis (20,1%) y Catamarca (20,0%) presentan las peores cifras de crédito irregular, mientras que solo CABA (10,1%), Neuquén y Santa Fe mantienen menos del 25% de sus deudores en situación irregular.
- Empresas bajo presión: La mora corporativa ascendió al 3,0%, golpeando con mayor severidad al sector de la Construcción (7,0%), Alojamiento y Gastronomía (6,9%) y el Comercio (5,1%).
Resumen del Análisis:
El estudio elaborado por el CEPA (basado en datos de la Central de Deudores del BCRA) desmiente que el problema responda a «falta de educación financiera» o «gastos irresponsables» de las familias. El informe demuestra que el aumento ininterrumpido de la morosidad coincide de manera directa con la caída acumulada del salario real registrado (-8,7% según el IPC del INDEC y -18,7% ajustado por la canasta de consumo real ENGHo).
Ante el agotamiento del ingreso mensual y la restricción del crédito en los bancos tradicionales, millones de familias recurrieron a las billeteras virtuales para financiar consumos básicos y subsistencia diaria, contrayendo deudas con tasas de interés significativamente más elevadas que terminaron por dinamitar su capacidad de pago.
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